Zrozumienie współczynnika Treynor Zasadniczo współczynnik Treynor jest miarą zwrotu skorygowaną o ryzyko, opartą na systematycznym ryzyku Wskazuje on, jaki zwrot z inwestycji ma akcje, fundusz powierniczy lub fundusz giełdowy zarobiony na kwotę ryzyka poniesionego przez inwestycję.
Jaki jest dobry współczynnik Treynora?
Używając współczynnika Treynor, pamiętaj:
Na przykład współczynnik Treynor 0,5 jest lepszy niż jeden z 0,25, ale niekoniecznie dwa razy większy Dobry. Licznikiem jest nadwyżka zwrotu do stopy wolnej od ryzyka. Mianownikiem jest wersja beta portfela, czyli innymi słowy miara jego systematycznego ryzyka.
Co to jest zły współczynnik Treynora?
Biorąc pod uwagę beta wynoszącą 1,07, ujemny współczynnik Treynora funduszu wskazuje, że fundusz nie odpowiednio zrekompensował swoim inwestorom ryzyko, któremu ich naraził; jego zwroty były niższe niż wolna od ryzyka stopa zwrotu w ciągu ostatnich 3 lat.
Czy akcje z beta większym niż 1 mają wyższy wskaźnik Treynor niż rynek?
Wskaźnik Treynora wykorzystuje „betę” portfela jako ryzyko. … Akcje o większej zmienności będą miały współczynnik beta większy niż jeden, podczas gdy akcje o mniejszej zmienności będą miały współczynnik beta niższy niż jeden. Akcje o wysokim wskaźniku beta rosną i spadają szybciej niż akcje o niskim wskaźniku beta na rynkach zwyżek lub spadków.
Który stosunek jest lepszy od Sharpe'a czy Treynora?
Podczas gdy odchylenie standardowe mierzy całkowite ryzyko portfela, Beta mierzy ryzyko systematyczne. … Dlatego Sharpe jest dobrą miarą tam, gdzie portfel nie jest odpowiednio zdywersyfikowany, podczas gdy Treynor jest lepszym środkiem, gdy portfele są dobrze zdywersyfikowane.
