Jeżeli fundusz generuje dodatnie zwroty, podczas gdy benchmark spada, wskaźnik przechwytywania w dół funduszu będzie ujemny (co oznacza, że zmienił się w przeciwnym kierunku niż benchmark). Jeśli całkowity zwrot środków jest taki sam jak benchmark, wskaźnik przejęcia w górę wynosi 100%.
Co oznacza ujemny współczynnik przechwytywania?
Jeżeli zarządzający funduszem ma portfel inwestycyjny inny niż benchmark funduszu, jego wskaźniki przechwytywania w górę i w dół będą odmienne. Ujemny wskaźnik przechwytywania może być wskazaniem, że fundusz wzrósł, podczas gdy benchmark spadł.
Jaki jest dobry współczynnik przechwytywania w dół?
Wskaźnik przechwytywania w górę ponad 100 wskazuje, że fundusz ogólnie osiągnął lepsze wyniki niż benchmark w okresach dodatnich stóp zwrotu dla benchmarku. Tymczasem wskaźnik przechwytywania w dół poniżej 100 wskazuje, że fundusz stracił mniej niż jego benchmark w okresach, gdy benchmark był na minusie.
Jak oceniasz wskaźnik przechwytywania w dół?
Wskaźnik przechwycenia w dół
Dostajesz wyobrażenie o ile mniejszy zwrot utraconego funduszu w porównaniu do benchmarku w czasie bessy. Wskaźnik przechwytywania w dół poniżej 100 wskazuje, że funduszowi udało się stracić mniej niż benchmark w okresie załamania rynku.
Jaki jest stosunek wzlotów do spadków?
Współczynnik wzrostu/spadku to wskaźnik szerokości rynku, który pokazuje zależność między liczbą rosnących i spadających emisji na giełdzie. Inwestorzy zazwyczaj używają tego wskaźnika, aby określić dynamikę rynku w dowolnym momencie.